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Smart 智富 No.258_Feb-20

《 Smart 智富》月刊創立於 1998 年,致力於提供讀者專業與全面的投資及財富管理知識。透過深度的分析,帶領讀者放眼國際,隨時掌握國際最新脈動,抓緊獲利機會。 同時,《 Smart 智富》月刊每期精心策劃,以完整且犀利的觀點,為讀者介紹台灣潛在財經機會與本地素人投資心法,開創讀者的投資視野,《 Smart 智富》月刊以成為台灣最具公信力與權威的財經月刊自許。*貼心提醒:因數位技術變遷,為了能提供您較佳的閱讀體驗,請選購2010年(含)以後至最新一期之期數。

Pays:
Taiwan
Langue:
Chinese
Éditeur:
Cite Publishing Holding Group
Fréquence:
Monthly
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1 min.
二〇二〇商辦市場將再創新高

◎學歷: 文化大學土地資源系畢 ◎經歷: 香港商梁振英不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理、台北市都市設計及土地使用開發許可審議委員會委員、台北縣地價及標準地價評議委員會委員、台南市政府都市發展局委員 ◎現職: 香港商戴德梁行不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理 新年新氣象,恭喜發財!台灣的新政權大勢底定,平和 卻充滿了新力量與期待。由於政治影響政策,政策掌 握經濟,經濟改變市場,市場決定價格。稅制不改,投資不 入,市場健康平穩,自立更新,春暖花開,這是2020年總 統大選後我對房市定調的主軸。 在2019年,因中美貿易戰、政策利多、台商回流,讓商 用不動產市場一整年點燃的火苗,將旺到2020年。只不過 商辦缺貨,造成台商回流只能買預售商辦。為能襯托出台商 或企業的形象,因而地段比價格重要,因此2020年商辦市 場應該能再續寫新高! 豪宅市場就像帶刺的玫瑰,依舊冷,孤芳自賞。而因利率 低,使剛性自用市場量增加,加上政府配套政策,讓年輕自 用族群大舉入市,呈現出蛋黃產品有溫度、沒熱度,蛋白產 品溫中帶熱。 2020年蛋白區基期低的、大塊土地的、環境具可塑性的…

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檢視負報酬承受度 避開投資誤區

◎學歷︰淡江大學管理研究所 ◎經歷︰ 安泰投顧理財諮詢部副總、淡江大學講師、 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長 ◎現職︰財經專欄作家 近期高收益債商品價格走揚,而公債商品則呈現漲多回 檔,主要有以下2個原因:第1,因為中美貿易戰達成 第1階段協議,市場風險意識降低,令公債避險需求下降, 使得公債與高收益債價格反向發展。 第2,因自2019年以來,美國聯準會(Fed)與其他央行 採行寬鬆貨幣政策,讓全球基準利率降至低點,股債之收息 型商品收益率也隨之下滑,促使投資人轉進擁有較高配息率 的新興市場本地貨幣債或高收益債(詳見圖1)。不過也要 提醒投資人,在低利環境中追求高配息率的同時,千萬別忽 略了投資風險。 一般來說,收益率愈高,隱含的風險往往也愈大。假設市 場上有3檔高收益債基金,其CCC評級(低評級)債券的占 比分別為6%、16%及26%,若投資人只在意配息率,一定 會選CCC評級債券占比最高的基金,因為低評級債券占比 愈高,配息率就愈高,不過投資風險也就愈大,不可不慎。 想降低高收益債基金投資風險者,可選擇CCC評級債券…

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用「自益型」保單守護人生下半場

◎學歷:國立政治大學企業管理博士 ◎經歷: 台灣金融服務業聯合總會副祕書長、金管會人身保險保單審查委員 ◎現職:政治大學風險管理與保險學系專任教授兼系主任 保險雖有保障、儲蓄理財與節稅等多重功能,但最近市 場好像把重心放在儲蓄上。其實在眾多金融商品中, 僅有保險可以產生很高的保障槓桿倍數,客戶所繳的保險費 也許不須太高,但只要發生保險事故,就能領取高出保險費 數倍的保險給付,這是其他金融商品所沒有的優勢。因此善 用保險的保障功能,絕對是重要的風險管理工具。 所謂保障型保險,是泛指保障「生、老、病、死與失能 (殘廢)」5大風險的保險。該如何規畫這類的保險?我常 用「保單受益人寫誰?」來說明。一種是受益人寫他人,我 稱為「他益型」保單;另外一種是受益人寫自己,我稱為 「自益型」保單,當然保險的分類有很多種,但此種區分方 式較易理解,也有助於檢視保險是否符合不同時間的需求。 「他益型」保單受益人是別人,多為保障家人而購買,這 類保單通常會指定身故受益人,包括定期壽險、終身壽險、 意外險等就是最典型的他益型保單。若以45歲∼50歲為分 界點,這類保單主要承保人生上半場的風險,就是早期非預…

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如何利用etf參與台股走強?

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系 ◎經歷︰ 非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、 《工商時報》、《中時晚報》撰述委員 ◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人 《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問 題,讀者可到本刊網站(smartservices.bwnet.com.tw)留 言,隔月會挑選熱門問題刊出。要知道夏韻芬最新動態,請 至「當代理財生活網(www.money365.com.tw/)」查詢。 Q2019年台股一路走強,很可惜我不懂股票, 沒搭上熱潮,2020年我想從台股開始學理 財。都說買ETF是懶人投資,應該萬無一失吧?但我 看交易所資料後,頭都昏了!名稱有L、R,還有1 倍、2倍,可以簡單教學一下嗎? (網友 台中郁雯) AETF一般稱為股票型指數基金,概念就是一籃子的股 票。不用自己去挑選股票,基本上都有人幫你挑好。 台灣常聽到的ETF就是元大台灣50(0050)跟元大高股 息(0056)。元大台灣50是以台灣市值最高的50家上市…

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反映景氣上修 台股上半年可望續強

主計總處預估台灣2019年經濟成長率達 2.64%,重回亞洲四小龍之首。展望2020 年,因為民間投資持續擴張,經濟成長年增率估可 達2.72%,不但比前一年度成長,也再蟬聯四小 龍冠軍寶座。反映景氣上修的基本面利多,台股 2020年上半年可望維持強勢,下半年見頂下滑風 險將大增。至於選股,建議留意落後補漲的價值型 傳產股、內需股、原物料類股和低基期的電子股、 地產、金融股。 台灣經濟增長動能來自外部需求 投資人可關注外銷訂單、美國景氣變化 台灣經濟和台股增長動能主要來自外部需求, 儘管2019年11月來自歐洲和日本的外銷訂單與 2018年同期相較,減幅都在10%以上,但外銷訂 單規模最大的美國年增率僅減少約4%。從圖1可 看出,2019年10月來自美國的外銷訂單規模雖比 2018年稍差,仍是近10年單月次高佳績,顯示隨 著中美貿易戰轉單效應發酵,來自美國的外銷訂單 明顯擴大。進入2020年上半年,在2019年比較 基期較低下,預期無論是來自中國、歐洲、美國的 外銷訂單都可望重回穩定增長的狀態。 至於來自美國的外銷訂單後續能否擴大?建議觀 察美國的耐久財訂單趨勢。美國最新公布的整體耐…

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范瑞君熱情+存錢 就能加速圓夢

范瑞君 出生:1972年 學歷: 國立台北藝術大學劇場藝術研究所 導演組 經歷: 舞台劇、電視、電影演員、導演 作品: 電影《阿爸的情人》、舞台劇《暗 戀桃花源》、《寶島一村》,並著 有《買屋賣屋黃金術》、繪本《我 最喜歡表演》系列 她可以是《俗女養成記》裡 那位返鄉探親的有錢大 姑,氣焰囂張、目中無人;她 也可以是經典舞台劇《寶島一 村》裡勤勞堅忍的眷村媽媽。 這位集舞台劇、電視、電影三 棲的優秀演員是范瑞君。 范瑞君也是兩個女孩的母 親, 喜歡畫畫、DIY, 還在 2019年9月出版《我最喜歡 表演》系列兒童繪本,從此又 多了作家的身分。「我的個性 就是對周遭事物充滿好奇,所 以什麼都想學習、都想嘗試, 這些過程也成為我表演時的養 分。」范瑞君說。 早在25歲以《少年死亡告 白》奪下第32屆金鐘獎最佳女 配角獎的范瑞君,就因勇於嘗 試、突破框架,在舞台上、螢 光幕前演什麼像什麼,即使是 只露臉幾分鐘的配角仍能氣場 比人強,也因此有著「劇場千 面女伶」的封號。回到現實生活中,范瑞君持 續發揮勇於嘗試的精神,特別 是買房子,近20年來,她以屋 換屋過8間房,每次買賣都沒有 虧損過。…