Smart 智富 No.269_Jan-21

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国家:
Taiwan
语言:
Chinese
出版商:
Cite Publishing Holding Group
出版周期:
Monthly
HK$36.03
HK$248.59
12 期号

本期

1
在繁榮中 盯緊變化

2021年經濟將溫和復甦! 在低基期及疫苗問世下,2021年經濟活動可望逐漸解封,即將上任的美國總統拜登也將端出市場利多政策。投資人該如何布局股債市? P.082 2021年投資大預測 新一年度,美國預料將進入新一輪商品與服務的循環週期轉變。在此前提下,新興市場和美股還有機會再現榮景嗎? P.024 學習理財永不嫌晚 林隆璇雖已年過半百,仍努力學習理財,為老後生活積存資金。現在的他不只會看五線譜,還會看股價走勢、KD指標! P.032 全球投資人找收益 2020年全球央行為了救市,從而壓低了市場利率。當收益愈來愈難尋,展望2021年,固定收益投資人的機會在哪裡? P.096 2021年有2件大事幾乎可算已知的未來。第1是政治大事:拜登(JoeBiden)上任美國總統、第2是經濟主軸:第1季、第2季的經濟數據基期低,因此全球經濟都可望呈現全面性的成長。這2件大事對2021年的股、債、匯,乃至於原物料走勢,都有重大影響,但前者屬中長期性,投資人須搭配做出投資的中長期規畫;後者則是立即而來的影響,須搭配較短期的投資操作思維。…

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退休信心不及格

「一旦退休,你是否有足夠的錢可以過舒服的退休生活?」2019年4月美國蓋洛普民意調查公司問了這個題目(詳見圖1),57%美國人的答案是「Yes!」同樣問題拿來問現在的台灣人會如何?我想一定不樂觀!理由有二:首先,勞動基金運用局爆發弊案,一個人謀不臧的組織能讓大家放心嗎?其次,根據政大風險與保險研究中心在2020年7月公布,台灣人對政府退休金制度的信心分數只有50分,完全不及格,其中又以40多歲民眾最不相信政府。 美國人退休金多是自主規畫,台灣人卻是交給政府打理。美國各種退休計畫到2019年底的總資產是32兆6,000億美元(詳見圖2),由聯邦和地方政府主導的退休計畫只有不到21%,其他不論是401K退休計畫或傳統個人退休金帳戶(IRAs),都由民間自行規畫。再看績效,台灣交給政府管理即使有保證收益,最近5年勞退基金平均收益率僅3.49%,對比401K中、最多美國人挑選的投資標的—先鋒集團(Vanguard)的股票指數型基金VTI,過去17年平均年化報酬率8.4%。難怪美國人對存退休金信心滿滿,台灣人卻不及格。 歡迎讀者隨時上網…

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房地產牛市將起!

◎學歷: 文化大學土地資源系畢 ◎經歷: 香港商梁振英不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理、台北市都市設計及土地使用開發許可審議委員會委員、台北縣地價及標準地價評議委員會委員、台南市政府都市發展局委員 ◎現職: 香港商戴德梁行不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理 度過了2020年這個鼠疫年,迎接而來的2021年將會是穩健務實的牛年。2020年台灣不但在防疫、經濟表現上都是全球第1,從土地到預售屋市場都創下紀錄。 過去4年,台灣房價累積跌幅達2∼3成,已屬親民可及,加上利率低等寬鬆條件,助長買氣。但因買盤來自剛性需求的自住客,價、量及買氣多落在蛋白區的小二、小三(房)等產品,且畢竟全世界房市在重稅之下,不可能大漲。未來台灣房市也仍是「稅制不改、投資不入」的環境,房市千萬別假借一點點的熱,就大炒特炒,又「忘了我是誰」!…

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新年新氣象 投資也要大掃除

◎學歷︰淡江大學管理研究所 ◎經歷︰ 安泰投顧理財諮詢部副總、淡江大學講師、中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長 ◎現職︰財經專欄作家 迎接新的一年新氣象,居家環境除舊布新的同時,不要忘記也該幫你的投資資產進行大掃除,將過去愛錯的、績效表現不如預期的投資部位都一起清一清,替資產部位去蕪存菁,不要再跟這些不能為資產加值的部位糾纏,才能以煥然一新的姿態,迎接新一年的好時光。 展望新的一年,我對於2021年的景氣與市場並不看淡。儘管全球新冠肺炎疫情仍未散去,但是近期疫苗已經陸續傳出好消息,距離讓大眾施打的時程已不遠。2020年多數時間的金融市場,特別是股市,都是維持上漲的亮眼表現,但若就細部來看,會發現主要都是科技股在支撐,其他產業都還在苦苦求生,例如旅遊、飯店、航空等都是。 若疫苗正式上路,且隨安全性獲得認可而大量施打,將有利整體景氣復甦,過去一年在疫情之下表現亮眼的產業將能持續維持好表現,而過去一年受挫、壓抑的產業則有望隨疫苗問世好轉,整體產業都會受到支撐激勵。因此,我鼓勵大家迎向2021年,應該要樂觀看待,不要放棄持續投資!…

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別讓健康風險成為財務殺手

◎學歷:國立政治大學企業管理博士 ◎經歷: 金融消費評議中心董事評議委員、台灣金融服務業聯合總會副祕書長、台灣風險與保險學會秘書長 ◎現職:國立政治大學風險管理與保險學系教授、國立政治大學銀行保險研究發展中心主任 許多人想到準備退休,最先閃過腦海的就是該存多少錢或是該投資多少錢,想的都是退休需要擁有多少資產才足夠!這個想法是正確的,但在做退休金準備的同時,更要想想有什麼風險可能會讓你的退休規畫出現危機。 許多人規畫退休時,思考方向都是健康狀態下的退休生活,常忘記退休後隨著年紀增加,生病住院的機率與嚴重程度都將比年輕時高出許多倍,再加上先進醫療技術的發展,未來醫療費用應該會愈來愈貴。此外,即使我們考慮到健康風險,往往也只想到支付給醫院的醫療費用,而忽略掉出院後的生活療養照顧和生活調整費用等,這些加總起來可能動輒幾十萬元甚至上百萬元的支出。…

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同樣買美國基金 為何績效差很大?

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系 ◎經歷︰ 非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、《工商時報》、《中時晚報》撰述委員 ◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人 《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問題,讀者可到本刊網站( smartservices.bwnet.com.tw)留言,隔月會挑選熱門問題刊出。要知道夏韻芬最新動態,請至「當代理財生活網( www.money365.com.tw/)」查詢。 Q最近美股漲不少,自己也有投資美國基金,績效還不錯,而朋友有投資1檔名為「摩根士丹利美國增長」的美國基金,漲幅竟有100%以上,想知道為什麼一樣都是美國基金,績效落差卻這麼大?我需要更換基金標的嗎? (網友 悅伶) A近期美股衝破3萬點,創下史上新高紀錄,但若從道瓊指數的漲幅來看,從2020年年初結算至12月9日,漲幅約為5.36%,其實並不算多。而那斯達克指數卻漲了37.52%,費城半導體指數也有超過40%的漲幅,跟台股一樣,表現優異的族群,大部分還是集中在科技類股。…

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