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Smart 智富

Smart 智富 No.253_Sep-19

《 Smart 智富》月刊創立於 1998 年,致力於提供讀者專業與全面的投資及財富管理知識。透過深度的分析,帶領讀者放眼國際,隨時掌握國際最新脈動,抓緊獲利機會。 同時,《 Smart 智富》月刊每期精心策劃,以完整且犀利的觀點,為讀者介紹台灣潛在財經機會與本地素人投資心法,開創讀者的投資視野,《 Smart 智富》月刊以成為台灣最具公信力與權威的財經月刊自許。*貼心提醒:因數位技術變遷,為了能提供您較佳的閱讀體驗,請選購2010年(含)以後至最新一期之期數。

Country:
Taiwan
Language:
Chinese
Publisher:
Cite Publishing Holding Group
Frequency:
Monthly
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12 Issues

in this issue

1 min.
為高齡化社會做好準備

醫療支出已相當於飲食支出! 你知道,台灣人每100元,其中就 有15元用來支付醫療費用、相當於 飲食支出嗎?隨著住院天數愈來愈 短、自費項目逐漸增加,傳統的日 額型醫療險保障已不足以完全轉嫁 醫療風險。但是,可以理賠雜費的 實支實付醫療險又該如何挑選呢? P.084 美國大選前的4大投資策略 隨美國降息後出現的現象,反映出 經濟表現並不佳,但有總統川普競 選連任當後盾,應暫且不會有大幅 崩盤問題。因此特以提出4大操作 建議供投資人參考。P.058 籃球國手轉戰演藝圈 哈孝遠曾是籃球國手,5年前轉戰 演藝圈發展,但收入遠不及過去穩 定。不過他從媽媽徐台榮身上學到 穩健理財觀念,持續投資與儲蓄成 為事業轉換的最強後盾。P.026 專家認證的優質保單 「Smart智富保單評選」與各路專 家合作,為讀者精挑5張高CP值保 單,不論男女、小資族、高預算族 群,都能夠找到最適合自己的實支 實付醫療險!P.098 高齡化社會來臨,這可以是件美好的事,也可能是噩夢的開始。美好,來自 於生命的延長,人們在屆齡退休後,大約還享有20年的自在人生,若能保持…

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全面放量才是真落底

多年來,我深入、觀察市場,無論多空頭,陳述事實、 講真話是我一貫的立場。多年前我對房市看多而與空 頭教授論戰,大受業界支持;如今市場轉空,我仍講真話, 但易擋業者財路而不討喜。 8月初的一個假日,我挑戰攀登三峽的五寮尖山,此山雖 傳說難度有如攀岩等級,但基於「凡事因了解而放心,因不 清楚而小心,稍不專心就可能墜入深淵而從此不起」的態 度,我順利登頂。登頂後巧遇一位山友,不但長期追蹤我在 《Smart智富》月刊專欄,也因掌握房市方向,著實發了一 筆財。而8月8日在我的一場公開演講中,有一位聽眾則因 10年來根據我的房市分析,在低點投資、在近年出場了結 獲利也發了大財。 我能掌握市場,是因我從價、量、買氣來看市場溫度,再 從土地、商用不動產,到全國移轉棟數來剖析市場現況與未 來。以量來看,除了土地放量以外,其他兩者也只是微溫而 已,並非是落底量,土地市場爆量但未追價,是誰在供應籌 碼?又是誰在提供金援?「人是英雄、錢是膽」,是政府提 供重劃區的平價土地,洗出市場上建商過多浮濫的資金,是 浮濫的資金提供了建築商的膽量,這是市場的美麗與哀愁! 「價不降、量不出,量不出、不見底」,今年上半年累…

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降息啟動 原物料基金再起?

知名基金平台推出的退休投資專案,因為有金管會主委 和中央銀行前總裁參與,所以吸引了11萬人報名。這 個退休投資專案所規畫的商品,都是組合型基金(fund of funds),由於此類基金的組合多元,因此,相當適合有退 休需求的人申購,特別是基金投資組合中的「目標日期基 金」,有降低基金投資標的風險的機制,因此能替投資人省 下不少挑選時間和投資工序,再搭配上低波動的特性,投資 這類基金時,可以採取「只買不賣」的策略。 這個退休投資專案,要求參與者以「定時定額」方式投資 自己所挑選的基金。為了鼓勵大家長期投資,基金申購全部 免手續費,經理費也低於一般的基金,因此具有持有成本較 低的優勢,但是,前提得綁定2年、只買不賣,才能享有前 述低費率的優惠。不過,我認為,如果投資人能將基金投資 組合抱得更久一點,對自身會更有利! 相較於有11萬人報名參加,定時定額扣款2年且不能賣出 的專案,隨著最近債市和股市衝上高點,也有投資人在問: 「現在是否應該停利減碼?」大家會想賣出手中的標的,不 外乎是希望賣在「相對高點」,一旦市場之後下跌,到時候 或許會自以為操作神準;相反地,一旦市場之後繼續向上,…

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用貸款方式買保險可以嗎?

借錢買保險有問題嗎?金管會保險局今年5月發文要求 保險業者和銷售通路,應充分了解客戶購買保險資金 的來源、確認商品適合度。同時重申業者不可以鼓勵或勸誘 客戶辦理房貸或用現有保單借款來購買新的保單。主管機關 還著手修改相關法規,要求業者對資金來源是「房貸或保單 借款」的保件,事後必須要做100%電話確認才能承保。 保險局會有這樣的動作,主因市場近期出現許多保單銷 售爭議。目前《保險法》對於保費的來源並沒有明確限制, 甚至按保險法規,只要是保單的利害關係人,都可以代繳保 費。因此在實務上,基於很多原因,許多人會拿貸款去繳交 保費,最常見的狀況就是購買房貸壽險。 由於房貸金額普遍較高,貸款期間又長,加上有能力買 房子的人,一般年紀通常較長,因此房貸壽險保費不會太便 宜。真的有需要的客戶,常常會被建議用貸款的方式來繳交 保費。許多人因此會在房屋貸款之外,再增貸一筆錢交房貸 保費。這筆額外的貸款,多會以分期付款方式跟著房貸一起 攤還。感覺上好像是分期繳費一樣,並不會覺得太吃力。對 於真的有需要的人來說,並沒有什麼不好。問題是在銷售保 單的過程中,保險公司或是通路是否有跟客戶清楚說明,分…

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殖利率倒掛 該如何調整投資組合?

Q 最近大家都在說殖利率倒掛,雖然報紙說沒 有立即危險,但看到美國股市近日暴跌,我 也被嚇壞了。該如何調整投資組合呢?需要股轉債 嗎? (網友 田小媽) A 大家都知道2年期的利率通常低於10年期,但當短天 期債券利率高於長天期時,就稱為利率倒掛。這種現 象通常是反映金融市場預期未來全球經濟成長趨緩,與企業 投資逐漸看淡。殖利率倒掛的情形,通常發生在央行升息一 段時間後,中長期經濟成長開始出現減弱訊號。投資人會很 容易預期經濟將進一步走弱,於是大家的錢就投入長天期債 券,使長天期債券收益率大幅走低。 這一次殖利率曲線倒掛亦是如此,主要是反映在美國聯準 會(Fed)數度升息後,整體的經濟活動開始出現減弱。再 加上中美貿易戰更增添市場變數,使投資人擔憂未來景氣陷 入衰退,你提到的美國股市崩跌就是一例。 目前大家關心的是:殖利率倒掛是不是經濟衰退的徵兆? 根據目前看到的資料分析,很多經濟學家、分析師都認為並 不會立即發生衰退。殖利率倒掛主要是反映未來經濟成長不 確定性,並非現行經濟狀況會急轉直下,甚至掉入至衰退局 面。 根據統計,雖然自1960年代以來,美國10年期公債殖利…

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歐洲qe捲土重來 歐股將出現反彈行情

過去3年(2017~2019年),歐股漲幅落後 美股漲勢逾30個百分點。隨著歐洲經濟進 一步走疲,通膨低迷,歐洲央行(ECB)已準備進 行新一輪的寬鬆措施,包括降息和擴大購債。反映 ECB的貨幣寬鬆政策(QE)即將出爐,德、法10 年期公債殖利率已跌成負值。隨著債券價格創歷 史新高,未來只要ECB如預期祭出貨幣寬鬆行動, 預料在低檔整理的歐股將會出現一波類似2015∼2016年的反彈行情。現在買歐股適合嗎?讓我們 檢視一下歐元區的經濟基本面。 基本面》消費者信心指數創今年來次高 受美中貿易戰影響,過去1年歐洲的出口和製造 業嚴重受挫。不過,由於歐元區純民間消費占GDP (國內生產毛額)比重達56%,雖不如美國的 68%,但內需對景氣榮枯仍有過半影響。以2019 上半年歐元區零售銷售和歐元區服務業採購經理人 指數觀察,零售銷售今年以來年增率幾乎都維持在 2%以上(詳見圖1),7月的服務業採購經理人指 數也有53.2,都是今年以來相對較高的水平,顯 示歐洲內需表現並不差。 展望未來,隨著失業率在2019年6月續創金融 海嘯以來新低(詳見圖2),第1季薪資增長率又…