Smart 智富

◎學歷︰淡江大學管理研究所 ◎經歷︰ 安泰投顧理財諮詢部副總、淡江大學講師、中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長 ◎現職︰財經專欄作家 美國聯準會（Fed）今年3月已正式宣布升息1碼，面對升息循環市場的變化，有2句話再讓投資人複習一下：「升息初期股債齊跌，升息後期股漲債跌」，所謂「債」指的是美國公債。 從2021年10月起，Fed宣布要減少購債其實就算是升息開始了，而股、債市也果然自當時起就一路下跌，其中美國成長股、科技股下殺得特別凶猛，這是因為在升息之前成長股已大漲一段，股票殖利率因而下滑，一旦Fed預計升息，市場就會重新衡量股利殖利率水準，並率先拋售殖利率偏低的股票，這也就是成長股、科技股跌得較為凶猛的原因。過去每次升息初期，就美股4大指數比較，也是以成長股、科技股為主的那斯達克指數（NASDAQ）跟費城半導體指數（SOX）跌幅較為明顯（詳見圖1）。…

◎學歷：國立政治大學企業管理博士 ◎經歷： 金融消費評議中心董事評議委員、台灣金融服務業聯合總會副祕書長、 台灣風險與保險學會秘書長 ◎現職：國立政治大學風險管理與保險學系教授、國立政治大學銀行保險研究發展中心主任 2021年有一張熱銷的醫療險大幅調漲保費，金管會認為整個調漲程序有問題，除了罰款，還要求保險公司恢復保單費率，更要將先前多收的保費退還給客戶。當然，不是說不能調高保費，而是金管會認為調整程序與理由不符合法規。很多人因此認知到，原來自己買的醫療險「只保證續保卻不保證費率」。 因此，金管會也立即著手修改相關法規，今年3月底新規定出爐，有購買這類保單的消費者務必留意。在此彙整成4大原則： 1.明確說明原則：保險公司在調整費率前，必須擬定詳細的調整內容方案向保戶說明，除了新保費金額，也須把費率調整的理由及新費率開始收取的時間清楚告知；若保戶對費率調整有異議該如何因應，也須明白告知。…

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系 ◎經歷︰ 非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、 《工商時報》、《中時晚報》撰述委員 ◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人 《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問題，讀者可到本刊網站（ smartservices.bwnet.com.tw）留言，隔月會挑選熱門問題刊出。要知道夏韻芬最新動態，請至「當代理財生活網（ www.money365.com.tw/）」查詢。 Q我進入職場已經3年多，最近在思考要不要增加「勞退自提」，目前在理財上只有存錢，還不太會投資，想說靠政府代操勞退基金也是一種方式，但一直聽說有破產疑慮，還有政府操作績效好像不太好，擔心自己離退休還有好幾十年，這樣扣到最後，我的勞退金會不會只剩一場空？ （網友 盛軒）…

財經趨勢分析專家，現為《Smart智富》月刊總體經濟專欄作家，擅長用經濟數據預測景氣趨勢，並實際用於投資決策，2009∼2014年於美國景氣擴張階段投資科技股，資產成長10倍。 他曾於2008年金融海嘯前發出美國通膨降溫警訊；2009年初預言全球股市將復甦；2012年提前喊進美股；2014年更於美股創新高時，大膽預測美股將續漲，帶讀者搭上大多頭行情。 著有《經濟指標告訴你&沒告訴你的事》、《道瓊3萬點：你不可錯過的世紀大行情》、《景氣循環投資》。 近期隨著國內外利空（戰爭、通膨、疫情）情勢不斷，台股持續修正格局。在上一期專欄中，聚焦今年第2季的回檔將是台股難得的長線買點，目前面對俄烏戰爭，以及全面爆發的本土（影響內需）和中國疫情（影響供應鏈），我們的觀點是否有改變呢？ 台灣4大外銷市場年增率維持強勁走勢…

王冠閎 出生：2002年 學歷： 國立臺灣師範大學體育學系 現職： 職業游泳運動員 得獎： 2018年夏季青年奧林匹克運動會200公尺蝶式第4名；2021年東京奧林匹克運動會200公尺蝶式總排名第13名、100公尺蝶式分組第3名 號稱「台灣蝶王」的王冠閎， 是國內首位加入國際游泳聯盟（International Swimming League，簡稱ISL）與卡利神鷹隊的職業選手。在2021年東京奧運，更創下200公尺蝶式預賽A標成績，雖無緣晉級準決賽，但才20歲的他，實力已備受國際賽事肯定。 尤其游泳比賽差異在毫秒之間，抗壓性或內心穩定性若不夠，很容易被壓力擊垮自信。王冠閎坦言在奧運期間就曾經因為太在意時間，結果成績反而比練習時更差，一度感到很挫折，到了最後一場比賽他便放下對時間及勝負的執著，身心放鬆並保持專注，讓他在東奧100公尺蝶式預賽游出52秒44成績，分組第3名。…

每年5月的報稅季，對不少家庭來說，荷包又要瘦一圈了。而對剛新婚的夫妻來說，則要苦惱從單身變成已婚，薪資或各項所得應該分開計算或是合併計算，哪一種選擇對納稅義務人才有利？ 對此公勝保經市政業務中心迦得事業部體系總監蕭家君指出，已婚夫妻只有在婚後第一次報稅時，可以選擇分開申報或合併申報，之後每年都必須合併申報。舉例來說，一對夫妻在2021年10月結婚，則2022年5月申報所得稅時，可以在分開與合併中擇一申報，之後就必須合併申報。不過，若是新婚夫妻雙方的年收入合計在81萬6,000元以內就能免稅，因為2人的免稅額、有配偶的標準扣除額與薪資特別扣除額總和就是81萬6,000元（詳見表1），因此沒有小孩的新婚夫妻，若年收入合計在該金額內，可以不用繳納所得稅。 夫妻必須合併申報但是計稅方式有分3種 但是，一旦收入超過就要申報所得稅了。至於申報時要怎麼做呢？夫妻報稅前應要搞懂，雖然可以合併申報，但是卻有不同的計稅方式，分別為「合併計稅」、「薪資所得分開計稅」、「各類所得分開計稅」等3種。…